Chế độ NISA mới (từ năm 2024 trở đi)

NISA mới tại Nhật Bản (Shin NISA) là cơ chế đầu tư miễn thuế áp dụng từ năm 2024 trở đi dành cho cư dân sinh sống tại Nhật Bản. Chế độ này bảo vệ các khoản cổ tức và lãi vốn (capital gains) hợp lệ khỏi thuế thu nhập của Nhật Bản trong hai hạn mức hằng năm cùng chia sẻ một hạn mức trọn đời duy nhất.¹²

Xác nhận thông tin chi tiết hiện hành với các nguồn chính thức

Các thủ tục, biểu phí và yêu cầu có thể thay đổi. Hãy xác nhận các thông tin chi tiết mới nhất tại trang web chuyên trang NISA của Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) và hướng dẫn của Cơ quan Thuế Quốc gia (NTA). Bài viết này chỉ cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn pháp lý, thuế hay đầu tư; đối với trường hợp cụ thể của bạn, hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia tư vấn thuế được cấp phép (zeirishi, 税理士).

Tổng quan

Hệ thống 新NISA (shin NISA, "NISA mới") bắt đầu từ tháng 1 năm 2024 như một chế độ vĩnh viễn với thời hạn nắm giữ miễn thuế vô thời hạn.¹³ Chế độ này thay thế sự lựa chọn bắt buộc giữa NISA thông thường (General NISA) và NISA tích lũy (Tsumitate NISA) trước đây bằng một tài khoản duy nhất có thể sử dụng đồng thời cả hạn mức tích lũy (tsumitate quota) và hạn mức tăng trưởng (growth quota).¹

Cơ chế này áp dụng cho cổ phiếu niêm yết, các quỹ tín thác đầu tư đủ điều kiện, ETF và quỹ tín thác bất động sản (J-REIT) trong phạm vi các giới hạn hằng năm và trọn đời được theo dõi dựa trên giá vốn mua vào.¹² Rủi ro thị trường vẫn thuộc về người nắm giữ tài sản; chỉ có thuế của Nhật Bản đối với lợi nhuận và cổ tức bên trong tài khoản được miễn giảm.¹

Hai hạn mức đầu tư

Hai hạn mức dùng chung một tài khoản tại một tổ chức tài chính ở cùng một thời điểm. Bạn có thể sử dụng riêng lẻ từng hạn mức hoặc kết hợp cả hai trong cùng một năm.¹⁴

Hạn mức tích lũy: Đầu tư định kỳ vào các quỹ được phê duyệt

Hạn mức つみたて投資枠 (tsumitate toshi-waku, "hạn mức đầu tư tích lũy / tsumitate quota") cho phép đầu tư tối đa 1.200.000 JPY mỗi năm (tính đến ngày 07-09-2026; hãy xác nhận số liệu hiện hành với Cơ quan Dịch vụ Tài chính).¹²

Các sản phẩm đủ điều kiện bị giới hạn trong các quỹ tín thác đầu tư phù hợp cho việc tích lũy dài hạn và đầu tư đa dạng hóa theo quy định của Cơ quan Dịch vụ Tài chính.¹ Giao dịch mua sử dụng phương thức tích lũy, thường là trích nợ tự động định kỳ hằng tháng.⁴⁵

Cơ quan Dịch vụ Tài chính công bố danh sách các sản phẩm đủ điều kiện, và mỗi công ty chứng khoán chỉ cung cấp một tập hợp con trong danh mục đó (tính đến ngày 31-08-2026).⁶ Bạn có thể lấp đầy toàn bộ hạn mức trọn đời chỉ bằng hạn mức tích lũy nếu bạn ưu tiên hình thức đầu tư tự động, ổn định.⁴

Hạng mục	Số tiền	Tính đến	Ghi chú
Hạn mức hằng năm Tsumitate	1.200.000 JPY	07-09-202612	Chỉ các quỹ được phê duyệt, phương thức tích lũy định kỳ

Hạn mức tăng trưởng: Phạm vi sản phẩm rộng hơn cho mua một lần hoặc mua định kỳ

Hạn mức 成長投資枠 (seichō tōshi-waku, "hạn mức đầu tư tăng trưởng / growth quota") cho phép đầu tư tối đa 2.400.000 JPY mỗi năm (tính đến ngày 07-09-2026), nâng tổng hạn mức hằng năm kết hợp lên đến 3.600.000 JPY (tính đến ngày 07-09-2026).¹²

Các sản phẩm đủ điều kiện bao gồm cổ phiếu niêm yết, quỹ tín thác đầu tư, ETF và REIT.¹ Các sản phẩm bị loại trừ gồm cổ phiếu có nguy cơ hủy niêm yết hoặc cổ phiếu đang bị giám sát, các quỹ tín thác có thời hạn hoạt động dưới 20 năm, các quỹ chi trả cổ tức hằng tháng (monthly-distribution fund), và một số quỹ phái sinh có đòn bẩy cao.¹⁴

Phương thức mua một lần hoặc mua định kỳ đều có thể áp dụng trong hạn mức này.⁴⁵ Việc sử dụng hạn mức tăng trưởng được tính vào hạn mức phụ tối đa trọn đời là 12.000.000 JPY (tính đến ngày 07-09-2026).¹²

Hạng mục	Số tiền	Tính đến	Ghi chú
Hạn mức hằng năm Growth	2.400.000 JPY	07-09-202612	Phạm vi sản phẩm rộng hơn kèm các điều kiện loại trừ
Hạn mức hằng năm kết hợp	3.600.000 JPY	07-09-202612	Hạn mức Tsumitate cộng Growth
Hạn mức phụ trọn đời Growth	12.000.000 JPY	07-09-202612	Nằm trong tổng hạn mức 18 triệu JPY

Hạn mức trọn đời và tái sử dụng khi bán tài sản

Hạn mức 非課税保有限度額 (hikazei hoyu gendo-gaku, "hạn mức nắm giữ miễn thuế") có tổng giá trị là 18.000.000 JPY cho mỗi người (tính đến ngày 07-09-2026; hãy xác nhận số liệu hiện hành với Cơ quan Dịch vụ Tài chính).¹² Việc theo dõi hạn mức được tính theo 簿価 (boka, "giá trị sổ sách, giá vốn mua vào"), chứ không theo giá trị thị trường, do đó phần tăng trưởng lợi nhuận vượt trên giá vốn không làm tiêu tốn thêm hạn mức.¹⁴

Giá trị sổ sách quyết định hạn mức, không phải giá trị thị trường

Mức tiêu hao hạn mức bằng đúng số tiền bạn đã bỏ ra mua. Một khoản đầu tư mua với giá 1.000.000 JPY vẫn chỉ tính là 1.000.000 JPY ngay cả khi giá trị sau đó tăng lên hay giảm xuống trên thị trường.¹⁴

Khi bạn bán tài sản, hạn mức tương ứng với giá trị sổ sách của tài sản đã bán sẽ được khôi phục từ năm tiếp theo trở đi và có thể được tái sử dụng.¹⁴ Số tiền được khôi phục là giá vốn mua ban đầu, chứ không phải số tiền thu về từ việc bán.¹

Các tài sản đã mua theo chế độ NISA cũ trước năm 2024 nằm ngoài hạn mức mới và tiếp tục duy trì thời hạn miễn thuế cũ của chúng. Quy định không cho phép chuyển đổi (rollover) tài sản cũ sang hệ thống mới.¹²

Hạng mục	Số tiền	Tính đến	Ghi chú
Tổng hạn mức trọn đời	18.000.000 JPY	07-09-202612	Tính theo giá trị sổ sách, gộp cả hai hạn mức

Quy chế thuế: Những gì được miễn thuế và những gì không

Cổ tức và lãi vốn từ các tài sản nắm giữ đủ điều kiện ở cả hai hạn mức đều được miễn thuế thu nhập của Nhật Bản.¹² Bên ngoài NISA, các khoản thu nhập này thường bị đánh thuế ở mức khoảng 20% (chính xác là 20,315%: 15,315% thuế thu nhập bao gồm thuế phụ thu tái thiết cộng với 5% thuế cư trú) (tính đến ngày 01-04-2025; hãy xác nhận số liệu hiện hành với Cơ quan Thuế Quốc gia).²

Cổ tức từ cổ phiếu niêm yết chỉ được miễn thuế khi được nhận qua phương thức 株式数比例配分方式 (kabushiki-su hirei haibun hoshiki, "phương thức nhận cổ tức theo tỷ lệ số lượng cổ phần") trực tiếp vào tài khoản công ty chứng khoán.² Cổ tức do doanh nghiệp phát hành chi trả trực tiếp bên ngoài kênh này sẽ bị tính thuế.²

Thua lỗ trong NISA chỉ nằm trong phạm vi NISA

Một khoản lỗ phát sinh trong tài khoản NISA được coi như không tồn tại dưới góc độ thuế. Khoản lỗ này không thể bù trừ cho lợi nhuận hoặc cổ tức trong tài khoản chịu thuế và không được chuyển lỗ sang các năm sau.²⁷

Các mốc tham chiếu trước năm 2024 giúp giải thích tại sao hệ thống mới lại có ý nghĩa quan trọng đối với các cư dân sinh sống lâu dài. NISA thông thường trước đây chỉ cho phép 1.200.000 JPY mỗi năm với thời hạn nắm giữ 5 năm (theo mốc cải cách 01-2024), trong khi NISA tích lũy cho phép 400.000 JPY mỗi năm với thời hạn nắm giữ 20 năm (theo mốc cải cách 01-2024).²

Điều kiện tham gia và cách mở tài khoản NISA

Quy định NISA áp dụng thống nhất trên toàn quốc. Tuy nhiên quy định thuế của quốc gia xuất xứ của bạn thì không; những cư dân thuộc diện chịu thuế ở quốc gia khác cần tìm hiểu riêng các quy định của quốc gia đó.¹²

Ai có thể mở tài khoản với tư cách cư dân nước ngoài

Bất kỳ ai từ 18 tuổi trở lên tính đến ngày 1 tháng 1 của năm mở tài khoản và đang sinh sống tại Nhật Bản đều có thể mở tài khoản.¹² Quốc tịch không phải là tiêu chí xét duyệt. Cư dân nước ngoài có tư cách lưu trú trung và dài hạn với địa chỉ đã đăng ký và có マイナンバー (mai nanbā, "Mã số Cá nhân - My Number") đều đủ điều kiện tham gia với các tiêu chuẩn tương tự.¹⁵

Khách du lịch hoặc người có tư cách lưu trú ngắn hạn không đủ điều kiện vì chế độ này yêu cầu tư cách cư trú.¹⁵ Mỗi cá nhân chỉ được mở một tài khoản NISA tại một tổ chức tài chính ở một thời điểm, với quyền đổi tổ chức tài chính một lần mỗi năm dương lịch.¹⁴

Những người đã có tài khoản NISA trước năm 2024 được tự động mở tài khoản NISA mới tại cùng tổ chức tài chính đó. Người dùng mới bắt buộc phải nộp đơn đăng ký qua một ngân hàng hoặc công ty chứng khoán.⁴

Các bước mở tài khoản và giấy tờ cần thiết

Sơ đồ dưới đây phác thảo lộ trình tiêu chuẩn tại một công ty chứng khoán cho người nộp đơn là cư dân.

Trước tiên hãy mở một tài khoản chứng khoán thông thường, sau đó đăng ký chỉ định tư cách NISA trong cùng đơn đăng ký hoặc như một tiện ích bổ sung.⁵ Công ty chứng khoán sẽ gửi hồ sơ đăng ký lên cơ quan thuế, và việc phê duyệt thường mất từ vài ngày đến vài tuần (khoảng thời gian được ghi nhận từ giới chuyên môn).⁵

Trong thực tế, bạn cần chuẩn bị một thẻ My Number Card (hoặc giấy thông báo kèm giấy tờ tùy thân có ảnh), thẻ lưu trú (Zairyu card) thể hiện địa chỉ đăng ký hiện tại, một tài khoản ngân hàng Nhật Bản để nạp tiền, và một số điện thoại Nhật Bản để nhận mã xác thực (danh mục theo kinh nghiệm thực tế; Cơ quan Dịch vụ Tài chính chỉ quy định điều kiện cư trú và độ tuổi).¹⁵ Một ngân hàng liên kết cùng tập đoàn với công ty chứng khoán sẽ giúp đơn giản hóa việc nạp rút tiền, nhưng Japan Post Bank hoặc các ngân hàng đô thị cũng hoạt động tốt.⁵

NISA mới so với NISA cũ

Hệ thống cũ buộc người dùng phải chọn giữa NISA thông thường và NISA tích lũy. Hệ thống mới cho phép một tài khoản sử dụng đồng thời cả hạn mức tích lũy và hạn mức tăng trưởng.¹³

Thời hạn nắm giữ miễn thuế trước đây là 5 năm đối với NISA thông thường và 20 năm đối với NISA tích lũy. Thời hạn nắm giữ mới là vô thời hạn.¹²

Bản thân chế độ này đã chuyển từ có thời hạn sang vĩnh viễn, không còn thời hạn chót để mở tài khoản.¹³ Dung lượng đầu tư hằng năm tăng từ 400.000 JPY cho tích lũy và 1.200.000 JPY cho thông thường (theo mốc cải cách 01-2024; hãy xác nhận số liệu hiện hành với Cơ quan Dịch vụ Tài chính) lên mức 1.200.000 JPY cộng 2.400.000 JPY tạo thành tổng mức kết hợp 3.600.000 JPY (tính đến ngày 07-09-2026).¹²

Chương trình Junior NISA dành cho trẻ vị thành niên đã kết thúc sau các giao dịch mua năm 2023. NISA sau năm 2024 chỉ áp dụng cho người trưởng thành từ 18 tuổi trở lên.²³

Đối với hầu hết các cư dân định cư lâu dài, sự kết hợp giữa tính chất vĩnh viễn, thời hạn nắm giữ vô thời hạn, hạn mức hằng năm cao hơn và khả năng tái sử dụng hạn mức trọn đời khiến cấu trúc mới hữu ích hơn đáng kể so với các khung giới hạn thời gian trước đây. Hãy coi sự so sánh này là tài liệu tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư; việc lựa chọn sản phẩm phụ thuộc vào hoàn cảnh riêng của từng cá nhân.

Hạng mục	Số tiền	Tính đến	Ghi chú
Hạn mức hằng năm Tsumitate cũ	400.000 JPY	Mốc cải cách 01-20242	Nắm giữ 20 năm
Hạn mức hằng năm General cũ	1.200.000 JPY	Mốc cải cách 01-20242	Nắm giữ 5 năm
Hạn mức hằng năm kết hợp mới	3.600.000 JPY	07-09-202612	Nắm giữ vô thời hạn
Hạn mức trọn đời mới	18.000.000 JPY	07-09-202612	Được khôi phục khi bán

Thông tin hữu ích

Thiết lập phương thức nhận cổ tức theo tỷ lệ cổ phần nếu không cổ tức sẽ bị đánh thuế

Ngay cả các tài sản mua trong NISA cũng sẽ mất quyền miễn thuế cổ tức nếu kênh nhận cổ tức bị chọn sai. Chỉ những khoản cổ tức được chi trả qua công ty chứng khoán theo phương thức tỷ lệ số lượng cổ phần mới đủ điều kiện miễn thuế; các khoản thanh toán trực tiếp từ bên phát hành sẽ bị tính thuế.² Hãy kiểm tra cài đặt này trước ngày chốt danh sách cổ đông (record date), vì việc chuyển đổi muộn có thể làm lỡ đợt chi trả đó.²

Lỗ trong NISA không thể bù trừ lợi nhuận ở nơi khác

Khoản lỗ trong NISA không thể giúp giảm trừ thuế cho lợi nhuận hoặc cổ tức trong tài khoản chịu thuế thông thường hay tài khoản chỉ định (tokutei kōza). Cơ chế chuyển lỗ trong 3 năm áp dụng cho các khoản lỗ cổ phiếu niêm yết chịu thuế không được áp dụng bên trong NISA.²⁷ Việc bán cắt lỗ trong NISA đơn thuần là đóng vị thế đó mà không mang lại bất kỳ lợi ích nào về thuế.²

Rời khỏi Nhật Bản thường đồng nghĩa với chấm dứt tư cách NISA

Chế độ NISA yêu cầu tư cách cư trú tại Nhật Bản, do đó việc xuất cảnh vĩnh viễn thường sẽ chấm dứt điều kiện tham gia và buộc bạn phải thực hiện các thủ tục đóng tài khoản hoặc bán tài sản tùy thuộc vào từng công ty chứng khoán.¹⁵ Hãy xác nhận quy trình rời Nhật Bản với công ty quản lý tài khoản trước khi chuyển đi, và cập nhật thông tin địa chỉ tại ủy ban quận/thị chính khi vẫn còn đang cư trú để tránh sự sai lệch dữ liệu.⁵

Đối tượng Hoa Kỳ vẫn phải chịu thuế tại nước sở tại đối với tài sản NISA

NISA chỉ miễn trừ thuế của Nhật Bản. Những cư dân chịu thuế trên thu nhập toàn cầu, đặc biệt là các đối tượng Hoa Kỳ (US person), vẫn có thể phải nộp thuế cho quốc gia sở tại và đối mặt với các nghĩa vụ báo cáo như chế độ PFIC đối với các quỹ đầu tư Nhật Bản.² Hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia tư vấn thuế (Zeirishi) trước khi mặc định rằng số dư NISA được miễn thuế ở mọi nơi.

Xem thêm

• Các công ty chứng khoán trực tuyến tại Nhật Bản: Rakuten, SBI, Monex
• Các quỹ chỉ số hiện có tại Nhật Bản
• Khai báo My Number cho tài khoản ngân hàng
• Giấy tờ mở tài khoản ngân hàng tại Nhật Bản
• Hồi hương số dư lương hưu và đầu tư khi rời Nhật Bản
• Đóng hoặc duy trì tài khoản ngân hàng và chứng khoán

References

Footnotes

1. 金融庁 (Financial Services Agency). 「NISAを知る：NISA特設ウェブサイト」 (2024 system, verified 2026-09-07). https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/know/ ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴ ↩¹⁵ ↩¹⁶ ↩¹⁷ ↩¹⁸ ↩¹⁹ ↩²⁰ ↩²¹ ↩²² ↩²³ ↩²⁴ ↩²⁵ ↩²⁶ ↩²⁷ ↩²⁸ ↩²⁹ ↩³⁰ ↩³¹ ↩³² ↩³³ ↩³⁴ ↩³⁵ ↩³⁶ ↩³⁷

2. 国税庁 (National Tax Agency). 「No.1535 NISA制度」 (statutes as of 2025-04-01). https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/shotoku/1535.htm ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴ ↩¹⁵ ↩¹⁶ ↩¹⁷ ↩¹⁸ ↩¹⁹ ↩²⁰ ↩²¹ ↩²² ↩²³ ↩²⁴ ↩²⁵ ↩²⁶ ↩²⁷ ↩²⁸ ↩²⁹ ↩³⁰ ↩³¹ ↩³²

3. 日本証券業協会 (Japan Securities Dealers Association). "NISA: Japan's Tax Exemption Scheme for Investment by Individuals" (English overview of 2024 system). https://www.jsda.or.jp/en/activities/research-studies/html/2024nisa.html ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

4. 日本証券業協会 (Japan Securities Dealers Association). 「NISA制度が変わります！」 (2024 new-NISA leaflet, PDF). https://www.jsda.or.jp/nisa/assets/file/2024nisaleaflet.pdf ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰

5. RetireJapan. "NISA Accounts in Japan: A Beginner's Guide" (resident-focused publisher guide, accessed 2026-09-07). https://www.retirejapan.com/nisa/ ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰

6. 金融庁 (Financial Services Agency). 「つみたて投資枠対象商品」 (eligible-products portal, list updated 2026-08-31). https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/products/ ↩

7. 国税庁 (National Tax Agency). 「No.1465 株式等の譲渡損失(赤字)の取扱い」 (statutes as of 2025-04-01). https://www.nta.go.jp/taxes/shiraberu/taxanswer/shotoku/1465.htm ↩ ↩²