Pialang sekuritas daring di Jepang: Rakuten, SBI, Monex

Pialang sekuritas daring di Jepang adalah lapisan perantara antara saldo rekening bank Jepang Anda dan pasar modal: saham Jepang, saham AS, reksa dana, serta fasilitas bebas pajak NISA seluruhnya dikelola di dalamnya.¹ Rakuten Securities, SBI Securities, dan Monex Securities adalah tiga nama yang paling mendominasi pembicaraan di kalangan ekspatriat, masing-masing terhubung ke ekosistem harian yang berbeda.²³ SBI Securities dan Monex Securities beroperasi sebagai lembaga bisnis instrumen keuangan terdaftar (SBI di bawah nomor pendaftaran Biro Keuangan Lokal Kanto No. 44; Monex di bawah No. 165).⁴⁵

Konfirmasikan rincian terkini dengan sumber resmi

Prosedur, biaya, dan persyaratan dapat berubah sewaktu-waktu. Konfirmasikan rincian terkini di situs resmi masing-masing pialang (SBI Securities, Rakuten Securities, Monex Securities). Artikel ini merupakan informasi umum, bukan nasihat investasi; untuk pemilihan produk konsultasikan dengan profesional keuangan berlisensi, dan untuk perlakuan perpajakan konsultasikan dengan akuntan pajak (zeirishi, 税理士).

Gambaran umum

Ketiga pialang ini menyediakan kelompok produk inti yang sama: saham Jepang, saham AS, reksa dana investasi, dan rekening NISA berdampingan dengan rekening kena pajak biasa.⁴⁶⁷ Yang membedakan adalah ekosistem pendukungnya: program poin yang didapatkan, bank mitra yang paling mulus terintegrasi, batasan syarat bebas biaya transaksi, serta cara masing-masing pialang memproses pendaftaran warga negara asing.²

Ketiganya mensyaratkan profil pemohon yang sama: bertempat tinggal di Jepang dengan alamat resmi yang terdaftar, memiliki kartu izin tinggal (residence card), My Number, serta rekening bank Jepang untuk penyetoran dan penarikan dana.¹ Pengunjung jangka pendek (visa kunjungan singkat) tidak dapat membuka rekening di pialang mana pun.¹³

Sekilas tentang tiga pialang sekuritas utama

Tabel di bawah ini membandingkan aspek struktural, bukan menilai kualitas. Tidak ada baris yang merupakan rekomendasi sepihak; pilihan yang paling tepat bergantung pada ekosistem layanan yang sudah Anda gunakan serta pasar mana yang ingin Anda akses.

Dimensi	Rakuten Securities (楽天証券, Rakuten Shōken)	SBI Securities (SBI証券, SBI Shōken)	Monex Securities (マネックス証券, Monekksu Shōken)
Daya tarik utama	Integrasi mendalam dengan ekosistem Rakuten; titik awal terpopuler bagi investor baru	Pilihan produk sangat luas dengan program biaya Zero Revolution; kuat bagi trader aktif	Alat analisis dan riset mendalam dengan fokus historis pada saham AS
Komisi saham domestik	¥0 di bawah Zero Course, yang mewajibkan persetujuan perutean pesanan SOR (termasuk R Cross)6	¥0 berapa pun nilai eksekusi transaksi di bawah syarat Zero Revolution4	¥0 di dalam NISA; tarif komisi standar per pesanan berlaku di luar NISA (batasan)2
Akses saham AS	Lini produk AS lengkap; ETF AS tertentu bebas biaya beli6	Lini produk AS luas; transaksi saham AS dan ETF luar negeri di kuota NISA bebas komisi4	Lebih dari 5.000 saham AS dengan fitur riset khusus8
Penukaran mata uang	Konversi USD real-time sebesar 0 sen; konversi terjadwal 25 sen per USD (per 2026-09; konfirmasikan angka terkini dengan Rakuten Securities)6	Konversi real-time JPY-USD sebesar ¥04	Beli 0 sen, jual 25 sen per USD (per 2026-09; konfirmasikan angka terkini dengan Monex Securities)9
Dukungan NISA	Komisi transaksi NISA gratis; investasi reksa dana dengan Rakuten Card tersedia6	Transaksi saham AS dan ETF luar negeri bebas komisi di kuota NISA, mencakup pembelian berkala dan spot4	Seluruh komisi perdagangan NISA gratis (per 2026-09; konfirmasikan angka terkini dengan Monex Securities)7
Keterkaitan ekosistem	Rakuten Points, Rakuten Card, Money Bridge Rakuten Bank6	Perbankan Sumishin SBI dan poin berbagai mitra (perkiraan, 2026) (batasan)2	Investasi reksa dana dengan d Card dan Monex Card serta d Points8
Penerimaan residen asing	Kartu izin tinggal plus My Number; wajib memiliki rekening bank Jepang1	Syarat dokumen dasar sama; penyaringan verifikasi dapat berbeda tergantung status visa1	Syarat dokumen dasar sama; penyaringan verifikasi dapat berbeda tergantung status visa1

Pahami baris biaya sebagai syarat, bukan sekadar harga

Setiap angka ¥0 pada tabel di atas terikat pada syarat tertentu: pemilihan course/paket, pengaturan pengiriman dokumen secara elektronik, persetujuan perutean pesanan (order routing), atau kerangka rekening khusus seperti NISA. Syarat-syarat ini lebih jarang berubah daripada program promosi, dan menentukan apakah biaya gratis tersebut berlaku untuk Anda.⁴⁶⁷

Biaya perdagangan dan cakupan transaksi gratis

Komisi perdagangan saham domestik Jepang telah berkonvergensi mendekati nol di seluruh industri, tren yang terakselerasi setelah SBI menghapus komisi saham domestik pada tahun 2023 dan diikuti oleh para pesaingnya.¹⁰ Perbedaan biaya yang tersisa saat ini terletak pada komisi saham AS, kurs konversi valuta asing, serta ketentuan teknis yang menjadi syarat fasilitas gratis tersebut.

Saham domestik Jepang: standar perdagangan bebas biaya

Program ゼロ革命 (Zero kakumei, "Zero Revolution") milik SBI membebaskan komisi perdagangan fisik maupun margin saham domestik menjadi ¥0 tanpa batas nominal transaksi, asalkan nasabah bertransaksi daring di bawah paket internet course dan telah mengaktifkan pengiriman elektronik untuk seluruh laporan berkala terkait (per 2026-09; konfirmasikan angka terkini dengan SBI Securities).⁴ Program ini mencakup pembelian saham pecahan lot ganjil (S-kabu) maupun transaksi reguler dan margin.⁴

Gratis di SBI bukan berarti tanpa syarat. Penyelesaian paksa (forced settlement) pada transaksi margin intraday, pesanan melalui telepon, paket layanan direct, IFA, dan tatap muka, serta rekening yang belum sepenuhnya beralih ke dokumen elektronik tidak berhak atas fasilitas bebas komisi ini.⁴ Bunga pinjaman margin dan biaya peminjaman saham juga tetap berlaku meskipun komisi perdagangannya sendiri ¥0.⁴

Paket ゼロコース (Zero kōsu, "Zero Course") milik Rakuten membebaskan seluruh komisi saham domestik dengan satu syarat tegas: menyetujui penggunaan SOR (Smart Order Routing, termasuk sistem R Cross milik Rakuten).⁶ Perdagangan saham pecahan かぶミニ (kabu-mini, "mini-share") di Rakuten juga bebas komisi, sedangkan pesanan dengan bantuan operator dimulai dari ¥3.795 termasuk pajak (per 2026-09).⁶

Saham AS dan pertukaran mata uang: letak perbedaan biaya

Perdagangan saham AS adalah ranah di mana ketiga pialang ini menunjukkan perbedaan paling nyata. Monex menetapkan komisi saham AS pada akun kena pajak sebesar 0,45% sebelum pajak (0,495% termasuk pajak) per transaksi, dengan batas minimum $0 dan maksimum $22; penjualan saham juga dikenai biaya US SEC fee sebesar $0,0000206 per $1 dari nilai eksekusi untuk transaksi per 6 April 2026 waktu setempat (per 2026-09; konfirmasikan angka terkini dengan Monex Securities).⁹

Konversi mata uang adalah komponen biaya lain dalam setiap transaksi saham AS. Monex menetapkan biaya konversi real-time JPY-USD sebesar 0 sen per USD saat membeli dan 25 sen per USD saat menjual, ditambah selisih kurs antarbank (interbank spread) di atas kurs acuan (per 2026-09).⁹ Konversi USD real-time Rakuten berbiaya 0 sen, sedangkan konversi terjadwalnya berbiaya 25 sen per USD untuk beli maupun jual, juga di luar selisih kurs antarbank (per 2026-09).⁶ Biaya konversi real-time JPY-USD SBI adalah ¥0, dengan penawaran kurs beli dan jual yang berbeda sebesar selisih pasar antarbank.⁴

Ketiga pialang meringankan biaya transaksi AS di dalam fasilitas NISA dan untuk ETF tertentu. Monex membebaskan komisi pembelian atas 22 ETF AS pilihan, jumlah terbanyak di antara tiga pialang utama menurut survei internalnya per 24 Desember 2024 (per 2026-09).⁹ Rakuten juga membebaskan komisi pembelian pada ETF AS terpilih yang ditentukannya.⁶

Reksa dana, pengelolaan NISA, dan investasi berbasis kartu

Pembelian reksa dana di Rakuten tidak dikenai biaya pembelian.⁶ SBI membebaskan komisi perdagangan saham AS dan ETF luar negeri (AS, Tiongkok, Korea, Singapura) baik untuk metode akumulasi maupun spot di dalam kerangka NISA, baik melalui pesanan internet maupun telepon.⁴ Monex membebaskan seluruh komisi perdagangan NISA untuk saham fisik Jepang, AS, dan Tiongkok, kecuali bagi nasabah yang menggunakan layanan perantara keuangan IFA (per 2026-09; konfirmasikan angka terkini dengan Monex Securities).⁷

Fitur NISA	SBI	Rakuten	Monex
Cakupan bebas komisi NISA	Perdagangan saham AS dan ETF luar negeri di kuota NISA4	Sesuai daftar tarif komisi NISA6	Seluruh komisi perdagangan NISA7
Investasi reksa dana dengan kartu	Kartu berbagai mitra rekanan (perkiraan, 2026) (batasan)2	Rakuten Card6	d Card dan Monex Card mulai ¥1.000 (per 2026-09)8
Kuota seumur hidup dan tahunan	Aturan NISA nasional yang seragam berlaku di ketiganya (lihat di bawah)	Sama	Sama

Ketentuan kerangka NISA nasional sendiri tidak bergantung pada pilihan pialang: satu rekening NISA per individu pada satu lembaga keuangan dalam satu waktu (dapat dialihkan setiap tahun), menggabungkan kuota akumulasi tsumitate tahunan ¥1,2 juta dan kuota pertumbuhan tahunan ¥2,4 juta dalam batas akumulasi seumur hidup ¥18 juta, dengan periode kepemilikan bebas pajak tanpa batas waktu untuk pembelian mulai tahun 2024 dan seterusnya.⁷

Sesuaikan pialang sekuritas dengan ekosistem yang sudah Anda gunakan

Investasi reksa dana dengan kartu kredit dan perolehan poin hanya optimal jika digunakan di dalam grup yang sering Anda gunakan bertransaksi. Pemegang Rakuten Card tidak memperoleh banyak manfaat dari program poin pialang lain, begitu pula sebaliknya. Gunakan aspek ini sebagai penentu setelah memastikan syarat biaya dan kemudahan pendaftaran bagi residen asing.²

Membuka rekening sebagai residen asing

Residen asing membuka rekening melalui tahapan daring yang sama dengan warga negara Jepang, namun dengan pemeriksaan yang lebih mendalam terhadap dokumen identitas dan kesesuaian penulisan nama. Pada pialang tertentu, warga negara asing wajib mendaftar melalui formulir kertas via pos alih-alih proses daring penuh, yang memperpanjang waktu tunggu dari beberapa hari menjadi beberapa minggu.³ Alur di bawah ini merangkum proses umum; kriteria penilaian masing-masing pialang berbeda, sehingga penolakan di satu tempat tidak berarti penolakan di tempat lain.¹

Dokumen yang harus diserahkan

Penyerahan My Number bersifat wajib untuk pembukaan rekening sekuritas apa pun di Jepang sejak tahun 2016.³ Kartu fisik plastik berfoto マイナンバーカード (mai nanbā kādo, "My Number Card") merupakan dokumen yang paling mudah diproses; sebagian pialang juga menerima kartu kertas 通知カード (tsūchi kādo, "kartu pemberitahuan") yang dipadukan dengan tanda pengenal lain, sehingga Anda perlu memastikan kombinasi dokumen yang diterima oleh pialang yang dituju.¹

Di samping itu, siapkan 在留カード (zairyū kādo, "kartu izin tinggal / residence card") yang masih berlaku dengan menampilkan sisi depan dan belakang, rekening tabungan biasa di bank Jepang untuk transaksi penyetoran dan penarikan, alamat email aktif, serta ponsel pintar untuk verifikasi foto identitas eKYC.¹ Proses verifikasi berkas biasanya memakan waktu beberapa hari hingga satu minggu sebelum data login akun dikirimkan; pengajuan lewat pos memakan waktu tiga hingga lima minggu termasuk waktu pengiriman surat dan verifikasi NISA oleh kantor pajak.¹³

Penautan ke Rakuten Bank (Money Bridge, pemindahan otomatis saldo, kemudahan setoran/tarikan) atau bank grup SBI sangat mempermudah kelancaran pendanaan, namun bukan merupakan syarat mutlak; Japan Post Bank, bank megabank, dan sebagian besar bank daring juga dapat menyalurkan dana ke rekening sekuritas.⁶

Verifikasi izin tinggal dan kendala kecocokan nama

Pemegang visa izin tinggal tetap (Permanent Resident/PR) dan visa kerja umumnya melewati proses verifikasi paling lancar, sedangkan izin tinggal kunjungan singkat, sebagian status pelajar, dan izin aktivitas khusus tertentu sering kali tidak diterima.¹ Residen non-PR dapat diterima di sebagian besar pialang, tetapi harus memenuhi persyaratan masing-masing pialang mengenai dokumen My Number yang berlaku dan sisa masa berlaku izin tinggal yang disyaratkan; konfirmasikan keduanya sebelum mendaftar (batasan).¹³

Penyebab penolakan yang paling sering terjadi dan sebenarnya dapat dihindari adalah ketidakcocokan nama atau alamat. Urutan penulisan nama alfabet, nama tengah, konversi nama asing ke dalam katakana, dan penggunaan tanda baca atau karakter khusus dapat memicu kegagalan jika data pada formulir tidak persis sama dengan dokumen kependudukan.³ Status diplomat, dinas resmi, dan izin tinggal jangka pendek dilarang membuka rekening sekuritas terkait NISA secara keseluruhan.³

Pastikan kesesuaian penulisan nama dan alamat sebelum mendaftar

Ketik nama dalam katakana persis seperti yang tertulis pada dokumen resmi Anda, tuliskan alamat identik dengan catatan kependudukan (juminhyo), dan perbarui kartu izin tinggal terlebih dahulu jika Anda baru saja pindah domisili. Ketidaksesuaian data antar-sistem dianggap sebagai kegagalan verifikasi identitas, bukan sekadar salah tik, dan dapat membuang waktu berminggu-minggu.³

Dasar penyetoran dana, jenis rekening, dan pemotongan pajak

Dana disalurkan ke pasar modal melalui rekening bank Jepang yang terdaftar: transfer menyetor dana ke rekening sekuritas, dengan fitur transfer instan yang bervariasi tergantung kombinasi pialang dan bank yang digunakan.¹ Saat membuka rekening, investor juga memilih perlakuan pajak atas rekening kena pajak: rekening umum (ippan kōza), 特定口座 (tokutei kōza, "rekening khusus dengan opsi pemotongan pajak otomatis"), atau fasilitas rekening bebas pajak NISA yang diatur oleh peraturan nasional.⁷

Mekanisme pemotongan pajak dan rincian tarif merupakan topik perpajakan tersendiri di luar lingkup pemilihan pialang, sehingga panduan ini hanya membatasi pembahasannya pada pemilihan jenis rekening. Pembaca yang sedang mempertimbangkan antara pelaporan mandiri atau pemotongan pajak otomatis sebaiknya membaca panduan pajak penghasilan investasi dan berkonsultasi dengan akuntan pajak (zeirishi) untuk situasi mereka.

Keberangkatan meninggalkan Jepang dapat membekukan perdagangan dan mengubah pengelolaan NISA

Menjadi non-residen saat meninggalkan Jepang dapat membatasi pembelian aset baru dan mengubah perlakuan atas rekening NISA. Urus prosedur keberangkatan dengan pihak pialang sebelum meninggalkan Jepang daripada baru mengetahui pembekuan rekening saat sudah berada di luar negeri.¹

Hal penting untuk diketahui

Meninggalkan Jepang berdampak langsung pada rekening Anda

Keberangkatan dari Jepang adalah peristiwa paling krusial dalam hubungan Anda dengan pialang sekuritas. Pembelian saham dan reksa dana baru dapat dibekukan dan pengelolaan rekening NISA dapat berubah begitu status residensi berakhir.¹ Konfirmasikan kebijakan non-residen pada masing-masing pialang dan ajukan pemberitahuan keberangkatan resmi selagi masih berada di Jepang, ketika proses verifikasi identitas masih mudah dilakukan.¹

Antarmuka pengguna mengutamakan bahasa Jepang di ketiga pialang

Syarat komisi, layar persetujuan untuk perutean pesanan SOR dan dokumen elektronik, serta sebagian besar saluran bantuan nasabah menggunakan bahasa Jepang di ketiga pialang sekuritas tersebut.¹³ Bantuan penerjemah peramban situs web serta persiapan awal nama katakana dan penulisan alamat yang seragam dapat mengatasi sebagian besar kendala; pengelolaan portofolio harian setelah rekening aktif jauh lebih sederhana dibandingkan proses pendaftaran awal.³

Poin dan promosi adalah bonus, bukan dasar utama pemilihan

Besaran persentase poin, bonus promosi, dan program kerja sama kartu kredit sering berganti serta mewajibkan Anda memiliki kartu kredit grup dan terdaftar di program poin mereka.² Syarat komisi perdagangan dan kemudahan verifikasi residen asing jauh lebih stabil dan berdampak dalam jangka panjang. Bandingkan ketentuan fundamental terlebih dahulu, dan gunakan faktor perolehan poin hanya sebagai penentu tambahan.²

US person menghadapi aturan pajak tersendiri

Warga negara AS, pemegang green card, dan residen pajak AS tertentu menghadapi kewajiban pelaporan ke otoritas AS serta aturan investasi kolektif asing (PFIC) atas reksa dana domestik Jepang, yang dapat membuat investasi reksa dana lokal dikenai beban pajak sangat memberatkan di AS (batasan).¹ Terdapat opsi pialang sekuritas berbahasa Inggris yang patuh FATCA di luar tiga pialang domestik ini; rincian jebakan pajak dan solusinya dibahas dalam panduan perpajakan khusus bagi US person.¹

Artikel ini menyajikan mekanisme investasi dan struktur produk sebagai referensi umum; bukan merupakan nasihat investasi.

Lihat pula

• Dokumen pembukaan rekening bank di Jepang
• Pelaporan My Number untuk rekening bank
• Mengirim uang masuk vs keluar Jepang: alasan transfer keluar menghadapi lebih banyak pemeriksaan
• Kartu kredit pertama di Jepang untuk residen asing
• iDeCo: jalur pensiun swasta di Jepang
• Menutup atau mempertahankan rekening bank dan sekuritas

References

Footnotes

1. Zainichi Money Navi (money.m-ri.co.jp). "Foreigners Can Open a Securities Account in Japan" (2026-06-13, updated 2026-07-03). https://money.m-ri.co.jp/en/securities-account.html ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴ ↩¹⁵ ↩¹⁶ ↩¹⁷ ↩¹⁸ ↩¹⁹

2. Hirokichi investment guide. "[2026 Guide] Which Brokerage Should You Open? 6 Online Brokers Compared" (2026-07-24). https://hirokichiiii.com/%E6%8A%95%E8%B3%87%E3%81%AE%E3%81%84%E3%82%8D%E3%81%AF/securities-account-compare-2026-en/ (limitation: individual blog, figures approximate) ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸

3. Kantenna / JapanTalkback. "How to Open a NISA Account as a Foreigner in Japan: Step-by-Step" (2026-02-19, updated 2026-03). https://kantenna.com/series/nisa-guide-foreigners-japan/how-to-open-nisa-account-foreigner-japan (limitation: resident-focused publisher, no official source for broker-by-broker acceptance) ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹

4. SBI Securities. 「ゼロ革命」 (Zero Revolution fee schedule). https://www.sbisec.co.jp/visitor/zero-revolution ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴

5. Financial Services Agency (金融庁). Securities-company registration regime; Monex registration Kanto Local Finance Bureau (金商) No. 165 via company disclosure. https://www.monex.co.jp/ (company footer disclosure) ↩

6. Rakuten Securities. 「手数料」 (commission schedule). https://www.rakuten-sec.co.jp/web/commission/ ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷ ↩⁸ ↩⁹ ↩¹⁰ ↩¹¹ ↩¹² ↩¹³ ↩¹⁴ ↩¹⁵

7. Monex Securities. 「NISA（少額投資非課税制度）」. https://info.monex.co.jp/sp/nisa/index.html ↩ ↩² ↩³ ↩⁴ ↩⁵ ↩⁶ ↩⁷

8. Monex Securities top page. US-stock lineup, NISA fee-free, card-based investing summary. https://www.monex.co.jp/ ↩ ↩² ↩³

9. Monex Securities. 「現物手数料 | 米国株取引」 (US stock cash commission). https://info.monex.co.jp/us-stock/fee.html ↩ ↩² ↩³ ↩⁴

10. The Japan Times. "Zero-commission services intensify brokerage competition in Japan" (2023-10-02). https://www.japantimes.co.jp/business/2023/10/02/markets/sbi-zero-comission/ ↩